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애널리스트들은 3분기 실적이 양호한 이후 넷플릭스에 대해 더욱 낙관적인 입장을 취하고 있다. 스트리머의 결과에 뒤이어 금요일 시판 전 거래에서 주가는 6% 이상 급등했습니다. 순이익은 주당 5.40달러, 매출은 98억 3천만 달러를 기록했습니다. LSEG에 따르면 분석가들은 주당 5.12달러, 매출 97억7천만 달러를 예상했기 때문에 이는 해당 기간 월스트리트의 추정치를 훨씬 웃도는 수치입니다. 이번 분기 Netflix의 가입자 수 역시 Street의 기대치를 뛰어넘었습니다. 회사는 StreetAccount 추정치 450만 명에 비해 510만 명의 가입자를 추가했습니다. 이로써 총 가입자 수는 2억 8,270만 명에 달합니다. JPMorgan의 분석가 Doug Anmuth는 Netflix가 자신의 눈에 여전히 최고의 선택이라고 말했습니다. 회사의 광고 계층이 확장됨에 따라 내년에 “보다 균형 잡힌” 성장을 예측하면서 그는 주식에 대한 비중확대 등급을 다시 한번 강조하고 목표 주가를 100달러에서 850달러로 인상했습니다. 이는 목요일 종가 대비 23% 이상의 상승 여력을 반영합니다. Anmuth는 금요일 노트에서 “우리는 NFLX의 글로벌 규모, 강력한 참여(일일 최대 2시간) 및 다양한 콘텐츠로 인해 NFLX가 사용자가 TV, 영화 및 기타 장편 콘텐츠를 소비하는 방식에 대한 기본 선택이 될 것이라고 믿습니다.”라고 썼습니다. 클라이언트에게. 모건스탠리의 분석가 벤저민 스윈번(Benjamin Swinburne)도 이 회사에 대한 비중확대 의견을 재차 밝혔으며 목표를 10달러 올려 830달러로 상향 조정했습니다. 이는 목요일 마감 기준으로 앞으로 20% 이상의 상승여력을 암시합니다. 그는 그 결과를 “성공”이라고 불렀으며 더 많은 성장 여지가 있다고 봅니다. 분석가는 메모에서 “넷플릭스는 2025년에도 세계에서 가장 크고 가장 빠르게 성장하는 스트리밍 서비스로 남을 준비가 되어 있다”고 말했습니다. “시간이 지남에 따라 연간 20~30%의 수익 성장을 이룰 수 있는 능력은 유료 공유, 광고, 라이브, 게임 등 추가 성장 수단을 계층화하는 동시에 콘텐츠 지출에 대한 수익을 높이는 데서 비롯됩니다.” 다른 회사의 의견은 다음과 같습니다. Pivotal Research는 주식에 대한 매수 의견을 유지합니다. 회사는 목표 주가를 스트리트 최고치인 925달러로 올렸습니다. “NFLX가 (25년 WWE 계약 및 24년 크리스마스 NFL 게임과 같은 거래를 통해) 성장을 가속화하기 위한 투자 능력과 함께 강력한 가입자 수와 무료 현금 흐름을 지속적으로 창출하면서 엄청난 규모를 입증하고 있다는 것은 매우 분명합니다. 스트리밍 피어는 계속해서 상당한 손실을 입는 반면 일반적으로 평범한 가입자 결과 속에서 공격적인 가격 인상에 의지하고 있습니다.” Bernstein은 시장 성과 등급을 다시 한번 강조합니다. 이 회사는 목표 가격을 625달러에서 780달러로 늘렸습니다. “사용자 성장은 실제로 실망스러웠습니다. LATAM — 그러나 최악의 두려움은 이제 지나갔고 미래를 내다보는 논평은 고무적이었습니다. NFL 게임과 많은 기대를 모았던 Squid Games로 완성된 4분기의 훨씬 더 강력한 콘텐츠 슬레이트입니다. 하위 성장을 주도하는 ’25년 매출 성장 지침 11-13%; 보수적인 28%로 지속적인 영업 이익률 확대; 26년 빅리그에 대비할 AVOD 채택을 지속했습니다. 순조롭게 항해할 것인가?” Bank of America는 매수 투자의견을 재확인했습니다. 은행은 목표 가격을 740달러에서 800달러로 높였습니다. “우리가 보기에 Netflix는 여전히 미디어 분야에서 가장 좋은 위치에 있는 회사 중 하나로 남아 있으며, 급성장하는 광고 비즈니스(TTD와 같은 새로운 파트너 활용)는 25년에 두 배로 성장하고(비록 소규모 기반이지만) 26년 이후에는 게임, 라이브 및 스포츠와 함께 다년간의 성장 동력이 될 것으로 예상됩니다.” UBS는 투자의견 매수를 재확인했다. 은행은 목표주가를 750달러에서 825달러로 상향 조정했다. “우리는 넷플릭스를 DTC 경쟁 합리화의 주요 수혜자로 보고 PT를 높였습니다. 3분기 결과는 전반적으로 앞섰고(OI 5% 더 높음), 논평에서는 2025년에도 지속적인 두 자릿수 수익 성장과 마진 확대를 지적했습니다.” Goldman Sachs는 Netflix에 대해 중립 등급을 유지하고 목표 가격은 750달러로 유지했습니다. “타이밍/크기에 대한 투자자 논쟁은 여전히 남아 있습니다. 주요 지역의 가격 인상과 회사의 향후 영업 마진에 대한 보수적인 수준에 따라 NFLX는 분기별 향후 추정 수정을 통해 운영 순풍을 계속 강조하고 있습니다.”