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(이것은 월요일 애널리스트 콜과 월가 잡담에 대한 CNBC Pro의 라이브 보도입니다. 최신 게시물을 보려면 20-30분마다 새로 고침하세요.) 월요일에 애널리스트들이 언급한 주식 중에는 기술 거대 기업과 에너지 기업이 있었습니다. Evercore ISI는 반독점 우려를 이유로 Alphabet의 목표 가격을 225달러에서 200달러로 낮췄습니다. 한편, Barclays는 GE Vernova에 대해 과대평가 등급을 시작했습니다. 아래에서 최신 콜과 잡담을 확인하세요. 모든 시간은 ET입니다. 오전 6시 34분: BTIG가 Ally Financial을 중립으로 하향 조정 BTIG에 따르면 Ally Financial에 관해서는 투자자들이 관망할 때입니다. 이 투자 회사는 온라인 은행의 등급을 매수에서 중립으로 낮추고 44달러의 목표 가격을 삭제했습니다. Ally Financial의 주가는 올해 약 6% 하락하고 있습니다. “주가가 주당 17% 하락한 상황에서도 투자자들에게 Ally 주식을 매수하라고 추천하는 것은 불편합니다. 2024년 나머지 기간에 긍정적인 촉매가 예상되지 않기 때문입니다. 2025년 궤적에 대한 명확성이 더 명확해질 때까지 기다리는 것보다 낫습니다.” 분석가 빈센트 케인틱이 자세히 설명했습니다. “2분기 실적 발표에서 긍정적으로 말한 후 갑자기 바뀌었고 몇 주 전에 매도 이벤트가 있었기 때문에 경영진이 실현되지 않은 2H24 반전을 바랐을까봐 걱정됩니다.” 최근 공개된 데이터에 따르면 Ally의 신용이 더 악화될 수 있으며, 이는 회사가 인수를 강화해야 할 것이라는 믿음을 보여줍니다. 이는 차례로 새로운 발행을 늦추고 신용 개선 속도를 늦춥니다. “소비자 자산 클래스 전반에 걸친 많은 대출 기관의 논평과는 달리, 지난주 대출 기관 업데이트에서 언급된 신용 악화가 ‘저소득’ 소비자에게만 국한된 것이라고 생각하지 않습니다.” 케인틱이 덧붙였습니다. 한편, Ally의 순이자 마진은 금리 하락 환경과 수익률 상승에 대한 충분한 기회에도 불구하고 계속 압축되고 있습니다. — Lisa Kailai Han 오전 6시: KeyBanc는 Spotify가 앞으로 30% 상승할 것으로 예상 KeyBanc에 따르면 Spotify는 앞으로 큰 이익을 볼 수 있습니다. 이 회사는 음악 스트리밍 주식에 대한 과대평가 등급을 반복하고 목표 가격을 420달러에서 440달러로 상향 조정했습니다. 새로운 목표는 금요일 마감가 대비 30% 상승할 가능성을 의미합니다. Spotify는 올해 80% 상승하며 큰 성공을 거두었습니다. 분석가 Justin Patterson은 Spotify의 대규모 총 주소 가능 시장으로 인해 주가가 상승할 수 있다고 생각하는데, 그는 2030년까지 이 시장이 39억 명의 사용자로 늘어날 수 있다고 생각합니다. 비교를 위해 이 숫자는 2023년에 31억 명이었습니다. 월간 활성 사용자는 2030년까지 10억 명에 달할 수 있고, 그때까지 프리미엄 가입자 수는 4억 300만 명에 달할 수 있습니다. “저희 TAM 분석은 Spotify가 여전히 성장할 여지가 충분하고 앞으로 의미 있는 수익력이 있다는 저희의 견해를 강화했습니다.” 패터슨이 썼습니다. 한편, Spotify의 다가올 제품 로드맵은 결국 약 20%의 장기적 성장을 위한 길을 열 수 있습니다. “새로운 요금제 계층이 출시되고 수직적(예: 오디오북, 교육)이 새로운 방식으로 수익화됨에 따라, 저희는 그것이 격차를 설명할 수 있다고 생각합니다. 또한, 저희 산업 분석에 따르면 Spotify가 저평가되어 있기 때문에 번들 수익화에 대해 너무 보수적일 수 있다고 생각합니다.”라고 분석가는 덧붙였습니다. — Lisa Kailai Han 오전 5시 49분: Barclays가 GE Vernova를 과대평가로 시작 Barclays에 따르면, GE Vernova는 앞으로 강력한 플레이입니다. 이 은행은 에너지 주식을 과대평가 등급으로 시작했으며, 금요일에 주가가 마감된 가격보다 약 11% 높은 250달러의 목표 가격을 설정했습니다. GE Vernova는 올해 4월에 General Electric에서 분사되었습니다. 그 이후로 새로운 법인의 주가는 72% 상승했습니다. 분석가 줄리안 미첼은 앞으로의 주식의 유기적 성장 잠재력에 고개를 끄덕였으며, 투자자들은 이미 이에 대해 후한 대가를 지불할 의향이 있음을 보여주었습니다. GEV YTD mountain GEV 연초부터 현재까지 “이 높은 성장 프로필은 가치 평가의 배수 상승과 긍정적인 합의 추정치 수정 모멘텀을 가져올 것으로 생각합니다.”라고 그는 썼습니다. 또한 미첼은 GE Vernova가 “적절한 종류”의 자본 지출 노출을 가지고 있다는 점을 장점으로 지적했습니다. 그는 “전기 유틸리티의 자본 지출은 MI 내에서 가장 매력적인 시장 중 하나라고 생각합니다. 전기 유틸리티에 대한 강력한 가격 전망과 특히 GEV가 대부분의 제품 범주에서 시장 점유율을 크게 확대한 미국에서의 전기 소비에 대한 다소 밝은 전망이 있기 때문입니다.”라고 말했습니다. 한편 미첼은 미국의 전기 수요가 증가할 것이라는 낙관적인 입장을 유지했으며 그러한 성장 동인 중 하나로 데이터 센터 수요를 지적했습니다. — Lisa Kailai Han 오전 5시 49분: Evercore ISI가 Alphabet 가격 목표를 낮춤 Evercore ISI에 따르면 Alphabet의 반독점 문제는 향후 상승 가능성을 제한할 것입니다. 이 회사는 Google 모회사에 대한 아웃퍼폼 등급을 반복했습니다. 그러나 분석가 Mark Mahaney는 주식에 대한 목표 가격을 225달러에서 200달러로 낮췄습니다. 새로운 예측은 27%의 상승 가능성을 의미합니다. Mahaney는 “우리는 DOJ 반독점 재판과 그에 따른 가능한 구제책에 대한 중기적 불확실성이 단기 또는 중기적 실질적 재평가의 가능성을 제한할 것으로 생각합니다.”라고 썼습니다. “우리는 ‘최악의 경우’ 시나리오가 시장이 가정하는 것보다 더 가능성이 높다고 생각합니다.” “‘최악의 경우’ 시나리오는 Google이 더 이상 미국에서 독점적 검색 유통 거래에 입찰할 수 없고, 다른 회사(예: Microsoft)가 독점적 검색 유통 거래를 ‘매수’하여 Google이 해당 유통 거래가 적용되는 검색 액세스 포인트에서 실질적(20%-50%+) 주식 손실을 초래하는 것입니다.”라고 그는 덧붙였습니다. “그러나 중요한 것은 ‘최악의 경우’인 60%의 점유율 손실이 발생하더라도 TAC(트래픽 인수 비용)에서 발생할 수 있는 실질적인 절감을 감안할 때 GOOGL EPS에 미치는 영향은 여전히 단일 자릿수 % 범위에 불과할 수 있다는 것입니다.” 알파벳 주가는 연초 이래 12% 이상 상승했습니다. GOOGL YTD 산 GOOGL 연초 이래 — 프레드 임버트